Содержание
США вводят санкции против СПБ Биржи
2 ноября 2023 г. США ввели санкции против СПБ Биржи – онa была включена в санкционный список OFAC. И хотя вначале биржа явно недооценила масштабы происшедшего, поспешив сообщить о том, что «введенные санкции не затронут активы клиентов», очень скоро обнаружилось, что активы клиентов заморожены.
Ничего другого и не следовало ожидать. Нахождение в санкционном списке OFAC неминуемо означает блокировку всех активов санкционного лица, так или иначе находящихся под контролем какой-либо американской организации или частного лица, а также полный запрет на совершение каких-либо долларовых операций с этой организацией в будущем. Как это обычно бывает в таких ситуациях, сразу же после того, как были введены санкции против СПБ Биржи, отношения с ней прервали практически все иностранные контрагенты. Это объясняется тем, что за нарушение американского санкционного режима и попытки обхода санкций могут быть наложены вторичные санкции США или даже нарушитель сам может быть включен в санкционный список OFAC.
Стратегия СПБ Биржи
Спустя некоторое время после того, как были введены санкции против СПБ Биржи, на сайте биржи была опубликована стратегия, на основе которой привлеченная команда юристов будет пытаться разблокировать активы клиентов. Эта стратегия состоит из следующих четырех пунктов:
- Вывод СПБ Банка из-под контроля находящейся под санкциями СПБ Биржи за счет уменьшения доли Биржи в уставном капитале Банка;
- Уточнение генеральной лицензии №76A с целью распространения ее действия на клиентов участников торгов, а также продления срока действия этой лицензии;
- Издание OFAC специальной лицензии, позволяющей разблокировать активы клиентов участников торгов;
- Издание OFAC новой генеральной лицензии, позволяющей разблокировать активы клиентов участников торгов.
Разберем эти пункты по порядку:
1. Намерение снизить долю, которой владеет СПБ Биржа в акционерном капитале СПБ Банка, вполне понятно. Согласно правилу 50%, любая компания, в которой 50% или более принадлежат санкционному лицу (физическому или юридическому), автоматически попадает под санкции. Таким образом, теоретически, если доля СПБ Биржи в уставном капитале СПБ Банка снизится до уровня ниже 50%, он не будет считаться находящимся под санкциями США.
Но это только теоретически. На практике все обстоит несколько иначе. Поскольку СПБ Банк уже оказался под санкциями OFAC, само по себе снижение доли в нем СПБ Биржи будет явно недостаточно для того, чтобы он возобновил свою работу в досанкционном режиме. Все иностранные контрагенты Банка вряд ли захотят возобновлять с ним какие-либо отношения до тех пор, пока OFAC на даст на это разрешение.
2. Намерение «уточнить» генеральную лицензию OFAC №76A «с целью распространения ее действия на клиентов участников торгов..» прямо скажем, вызывает некоторое удивление. Во-первых, она и так распространяется на действия клиентов участников торгов, которые хотят прекратить свои отношения с СПБ Биржей и вывести свои средства. Другое дело, что воспользоваться этой лицензией не получается. Однако, причина этого кроется совсем не в том, что генеральная лицензия OFAC №76A «недостаточно точна». Как показывает практика, даже при наличии генеральной лицензии подавляющее большинство иностранных банков и других финансовых учреждений отказываются осуществлять какие-либо трансакции с подсанкционной структурой, опасаясь штрафов и вторичных санкций со стороны OFAC. Поэтому они чаще всего настаивают на получении специальной (индивидуальной) лицензии OFAC, пытаясь таким образом обезопасить себя.
Во-вторых, OFAC намеренно определяет короткие сроки для сворачивания всех отношений с санкционной структурой и вывода средств. Продление таких сроков в рамках той же генеральной лицензии случается крайне редко, тем более если инициатором этого выступает не сам OFAC.
3. Еще более экзотически выглядит намерение издать специальную лицензию OFAC, позволяющую разблокировать активы клиентов участников торгов. И вот почему. Лицензии OFAC бывают генеральные (OFAC general license) и специальные (OFAC specific license). Генеральная лицензия OFAC представляет собой разрешение на совершение определенных действий (определенного типа действий), которые без такой лицензии были бы запрещены, в течение какого-то срока. При этом действие генеральной лицензии распространяется на всех участников данного кейса. Поэтому она и называется «генеральная». Генеральные лицензии выпускаются по инициативе OFAC в рамках отведенных ему законом правотворческих и контролирующих функций по проведению санкционной политики США.
Специальная лицензия OFAC представляет собой разрешение, выданное конкретному лицу или организации, на совершение определенных действий, которые без такой лицензии были бы запрещены. Такое разрешение выдается в ответ на письменное обращение данного лица или организации в OFAC.
Теперь вернемся к пункту 3 стратегии СПБ Биржи. Получается, что СПБ Биржа (или СПБ Банк) собирается получить специальную лицензию OFAC, которая по своей сути была бы генеральной лицензией, т. е. распространялась бы не на заявителя, а на всех участников торгов и их клиентов. Такого не бывает.
4. Намерение со стороны СПБ Биржи издать новую генеральную лицензию OFAC также вызывает определенные вопросы. Во-первых, как мы уже отмечали, генеральные лицензии OFAC издаются этой организацией по своей собственной инициативе, а не по инициативе заявителя. Во-вторых, OFAC уже издал генеральную лицензию, относящуюся именно к этом случаю – №76A, а также несколько раньше другую генеральную лицензию, регулирующую другие подобные случаи — № 50.
Кроме того, если иностранные контрагенты СПБ Биржи отказываются руководствоваться в своих действиях генеральной лицензией №76A, не проводя трансакций и не высвобождая замороженных средств, то и новую генеральную лицензию может постигнуть та же участь.
Договорится ли СПБ Биржа с OFAC
Упоминая о праве каждого инвестора подать на специальную лицензию OFAC, СПБ Биржа все же делает акцент на том, что лучше дождаться коллективного решения вопроса, т. е. когда биржа договорится с OFAC о разблокировке средств. Однако, на практике на это вряд ли стоит рассчитывать.
Во-первых, совсем не факт, что СПБ Биржа в принципе сможет о чем-либо договориться с OFAC. Опубликованная стратегия оставляет желать лучшего как в плане намеченных целей, так и способа их достижения. Налицо недостаточно четкое понимание того нормативного поля, в котором работает OFAC, а также практических особенностей, связанных с его деятельностью. Кстати, представленная стратегия даже не рассматривает варианта вывода из-под санкций самой СПБ Биржи.
Во-вторых, о результатах этих усилий мы узнаем не раньше, чем через полтора-два года. Скорее всего даже позже. Теперь представьте себе, что вы ждали решения этого вопроса от СПБ Биржи, и через два-три года ожиданий вдруг узнаете, что с OFAC договориться не удалось… .
Что дальше?
Конечно, СПБ Биржа будет стараться если не выйти из-под санкций США, то каким-то образом ослабить или смягчить их действие в отношении своих инвесторов. Однако, как показывает практика, переговорный процесс СПБ Биржи с Управлением по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC) может затянуться на несколько лет с совершенно непредсказуемым результатом. Тем более, что выбранная СПБ Биржей стратегия не выглядит обнадеживающей.
Так что, единственный реальный способ разморозить активы как участников торгов СПБ Биржи, так и их клиентов – это подать прошение на выдачу специальной (индивидуальной) лицензии OFAC. В общей сложности получение специальной лицензии OFAC занимает около года (у кого-то больше, у кого-то меньше). В любом случае, это и быстрее, и надежнее, чем ждать решения вопроса со стороны СПБ Биржи.
